ЦБ объявил о снижении ключевой ставки
Банк России снизил ключевую ставку на 0,25%. На данный момент она составляет 7,5%, что на четверть процента меньше прежней ставки (7,75%). Это первое смягчение в денежно-кредитной политике Российской Федерации с прошлой весны, которое вызовет снижение банковских ставок, включая ипотечные. Впрочем, по мнению экспертов, это событие не сильно повлияет на развитие первичного рынка жилой недвижимости.
В целом, снижение ключевой ставки осмысляется как позитивный фактор в ипотечном секторе, но существенного влияния на стоимость жилищного кредита оно не окажет. Регулятор в последнее время шел по пути ужесточения условий, что и послужило причиной удорожания ипотеки. Сейчас ставки составляют в среднем 10,5% по сравнению с 9% по состоянию на лето 2018 года.
Эксперты прогнозируют стабилизацию стоимости ипотеки на достигнутом уровне. Дальнейшего роста ставок пока не предвидится. Однако существующее положение вещей не способно обеспечить поддержку строительной отрасли. Для этого необходимо более существенное смягчение политики в кредитно-денежной сфере.
Поэтому, если ключевая ставка продолжит последовательно снижаться, могут возникнуть благоприятные условия для приобретения жилья, которые нивелируют рост его стоимости, связанный с реформами в сфере строительства и переходом на расчеты по эскроу-счетам.
В случае же, если эта тенденция не получит дальнейшего развития, снижение на 0,25% не станет оправданным шагом в контексте событий, которые происходят в политической и макроэкономической сферах. На динамику спроса на ипотеку и, соответственно, на рост продаж жилья оно повлиять не сможет.
Дополнительные механизмы
Аналитики сходятся во мнении, что данное снижение ставки является символическим. Это связано с напряженной ситуацией на мировой арене: существует опасность введения санкций против России, также может упасть цена на нефть. В этих случаях ставка неизбежно вырастет.
На сегодняшний день ожидается коррекция ставки, которая не будет зависеть от решения ЦБ России. Но даже незначительное снижение способно дать дополнительный стимул к приобретению жилья. Однако более широкое распространение получит использование льготных ипотечных ставок для ряда групп заемщиков.
Аналитики отмечают, что в ближайшее время не стоит ожидать радикального падения ипотечных ставок. Сейчас ипотека дороже, чем в прошлом году, и в дальнейшем цены будут только повышаться, особенно после перехода на проектное финансирование.
Также эксперты отмечают, что в мире доступность недвижимости напрямую зависит от ее стоимости, а не от ипотечных условий. В мировой практике принято, что цена за квадратный метр жилплощади должна быть равной ежемесячному доходу человека. В Москве это негласное правило не соблюдается: средняя зарплата составляет менее 100 тысяч рублей, в то время как цена на квадратный метр превышает 200 тысяч рублей. Именно поэтому для большинства москвичей покупка квартиры остается недоступной даже при нулевой процентной ставке.
Процесс изменения ключевой ставки
В 2018 году впервые за четыре года ставка выросла на 0,25%, составив 7,5%. В результате банки начали последовательно повышать ипотечные ставки, и к началу зимы показатель достиг 9,54%. Очередной рост процентных ставок произошел в декабре, после повышения Банком России ключевой ставки до 7,75%.
В феврале 2019 ставка выросла до 10,15% годовых, что стало новым рекордом с августа 2017 года, когда она составляла 10,55%.
Владимир Путин поручил разработать меры по снижению ставки до 8%. Доклад по этому вопросу Банк России и кабинет министров должны будут предоставить в начале 2020 года.
